An excise, or excise tax, is any duty on manufactured goods that is normally levied at the moment of manufacture for internal consumption rather than at sale. It is therefore a fee that must be paid in order to consume certain products. Excises are often associated with customs duties, which are levied on pre-existing goods when they cross a designated border in a specific direction; customs are levied on goods that become taxable items at the border, while excise is levied on goods that came into existence inland.

ఏదేని దేశంలో తయారైన వస్తువులు వినియోగదారులకు చేరడానికి ముందు ఉత్పత్తి దశలో కాని, ఉత్పత్తి పూర్తయిన తర్వాత దశలో కాని చెల్లించవలసిన పన్నులే ఎక్సైజ్ సుంకం. భారత రాజ్యాంగం ప్రకారము మత్తును కల్గించే వస్తువులను మినహాయించి మిగితా అన్ని వస్తువుల పై ఎక్సైజ్ సుంకాలను విధించే అధికారం కేంద్ర ప్రభుత్వానికి ఉంది. ఆర్థిక కమీషన్ సిపార్సులను అనుసరించి ఎక్సైజ్ సుంకాలలో కొంతభాగాన్ని రాష్ట్ర ప్రభుత్వాలకు కేటాయిస్తారు.